在内政方面，清廷正努力推行新政以挽救其统治危机。自1898年戊戌变法失败后，慈禧太后虽然表面上恢复了光绪帝的权力，但实际上继续把持大权。然而，面对财政困难和社会动荡，她不得不采取一些改革措施来稳定局势。这些新政包括废除科举制度、设立新式学堂以及派遣留学生等，旨在培养现代化人才，推动国家进步。尽管如此，由于缺乏系统规划和有效执行，这些努力并未能从根本上解决当时的社会问题。

与此同时，在外部环境中，中国正在经历一系列严重的外交挑战。1904年至1905年间日俄战争爆发，这场发生在东北地区的冲突对中国产生了深远影响。作为战区所在国，清朝政府被迫保持中立立场，但实际上是站在日本一边对抗俄国势力。这场战争不仅暴露了清政府军事力量薄弱的事实，也使得列强更加肆无忌惮地干涉中国事务。最终，日本取得了胜利，并通过《朴茨茅斯条约》获得了在中国东北地区的重要权益，进一步加剧了中国的半殖民地化程度。

此外，义和团运动虽然已经被镇压下去，但它所引发的问题仍然困扰着整个国家。这场由民间自发组织起来反对外国势力入侵及教会活动的斗争，在一定程度上反映了普通民众对于外来文化的强烈排斥情绪。然而，它的失败同时也揭示出传统势力与现代文明之间存在着不可调和的矛盾。

综上所述，1904年的中国正处于一个多事之秋之中。无论是内部的政治改革还是外部的国际关系处理，都充满了艰难险阻。这一系列事件为后来辛亥革命埋下了伏笔，标志着古老帝国走向终结的一个重要阶段。